聚合支付发展状态：流量和线下场景并存

  大街小巷的店面里，老板一般会在收款时重复问顾客，“微信还是支付宝?”。这个问题的背后，恰好是目前国内蓬勃发展的一大互联网产业：移动支付。
 

 

  移动支付加盟在国内的发展正处于“黄金时代”。过去四年，中国移动支付年交易量已经翻了30多倍，由1.3万亿增长到35.33万亿人民币的规模。据权威机构预测，2017年整体交易规模将保持100%的增速，达到75万亿的规模，单量超过VISA全年。其中，微信和支付宝两大巨头共占到了全国市场90%的份额，几乎一手推动着整个移动支付产业的发展。然而，移动支付产业浪潮里还有个不可忽视的推动者——聚合支付。

聚合支付的具体应用，有点类似于银联POS机，把各大商业银行的卡类交易，通过统一的刷卡工具完成。而聚合支付工具的出现，相当于把包括微信、支付宝、百度钱包等在内的多个支付工具聚合，形成统一的渠道。当店老板不再问顾客“微信还是支付宝”这个问题之后，很可能就是用了聚合支付的二维码工具。
 

聚合发展之路并不平坦

  2017年春节，央行发文《关于开展违规”聚合支付“服务清理整治工作的通知》，明确规定聚合支付为非持牌机构，无权开展清算业务、禁止获取用户敏感信息。彻底改变了聚合支付一方面管理不同支付通道，另一方面拓展场景覆盖，掌握C端流量和B端场景双重资源的局面，监管对聚合支付的下文，宣告了聚合支付“野蛮发展”阶段的结束。
 

  许多新入场的产业竞争者，在监管落地半年时间里陆续淡出或转型。业内几大平台单量增长缓慢，才刚刚兴起的聚合支付，“下半场”的论调降临。背后隐藏的逻辑是，失去了“二清”和“敏感信息”等擦边球业务的聚合支付，失去了主要的盈利模式。
 

  论及聚合支付的商业空间，它掌握数万亿交易规模的通道，对于潜在的数千万商户资源，可挖掘的增值业务远比支付本身大。就市场规模来说，国内目前移动支付用户只有5亿，占整体支付的比例不大，仍有大片未开发的市场。与其说聚合支付“上半场”结束，倒不如说聚合支付“暴利时代”结束。
 

  目前，聚合支付服务商的营收主要为“支付服务费”，“96费改”后，第三方支付的收单利润直线下降，聚合支付的服务费更加微薄。对于占有场景优势和大客户流量的聚合支付来说，拓展增值业务的脚步刻不容缓。而对于拥有巨大人口红利的移动支付，仍然诉求聚合支付的渠道和场景能力。
 

流量与场景并存

  相比于卡时代的“银联”POS机和“拉卡拉”刷卡器，移动互联时代的聚合支付核心优势在于“数据”。其中包括了用户的流量和商户的交易数据，在合规的范围内，对这些数据价值的进一步挖掘，将成为聚合支付的核心商业模式。
 

  首先，是对流量数据价值的挖掘，来自聚合支付小额高频的交易数据，能够充分完成用户画像，这将会是广告营销和金融的天然资源。当聚合平台知晓客户何时何地在何处购买何物，就可以基本判断出其消费习惯，从而可以帮助商户和潜在商户进行营销推广。

举个例子，喜欢去全家的消费者，估计也会喜欢7-11和罗森的会员券。喜欢吃沙县的用户，大概也会青睐饿了么和美团外卖的红包券。通过流量的价值，聚合支付可以拓展到更多增值领域。
 

  场景的意义，在于聚合支付承接商户和支付工具的落地。在移动支付的竞争中，微信和支付宝补贴用户的福利，需要通过聚合支付来落地。而诸如产业链对商铺价值的覆盖，也只能通过场景触达，场景将促使聚合支付将成为一个流量大门户。
 

聚合支付的“支付+”

除去“支付服务费”的主要盈利方式，一般把支付之外的衍生业务称做“支付+”。目前，聚合支付可产生的“支付+”业务主要包括支付+营销，支付+增值业务，以及支付+电商。
 

  营销主要是指C端流量的变现，而增值业务则是主要包含了智能收单硬件、商铺管理软件、金融白条，以及商户营销等增值服务。增值业务的每一个细分，都可以是一项垂直的门类。
 

  电商离用户的消费习惯最近，聚合支付掌握用户的交易和购买习惯，通过相近商品的推送来实现一定的用户转化，进一步增加用户粘性。

为第三方支付“上山下乡”

  在一线城市移动支付进入存量时代的情况下，国内广大的中小微商户，是新的战场。据不完全统计，国内线下商户数超过7000万家，即便巨头们实力再强，也无法实现快速渗透，而聚合支付则会成为移动支付场景下沉的重要角色。换言之，聚合支付在某种程度上，背负了为第三方支付公司“上山下乡”的使命。
 

  网联的落地，把第三方支付的竞争重新拉入一个相对更为公平的格局中，微信和支付宝的市场拓展之路将更为迫切，聚合支付的场景下沉使命将更为重要，或将成为第三方支付市场拓展的“必争之地”。

有业内资深人士表示，中国移动支付还有四到五倍的增长空间。“准确地说，聚合支付连上半场都没有走完，下半场只是一些已经退出的玩家所发布的观点”。
 

  聚合支付的战略价值还在于应对线下的复杂性。场景的多元化以及其复杂程度，使第三方支付机构应接不暇，即便是双巨头也很难做出一个包治百病的产品，而聚合支付却可以根据客户的不同需求去订制不同的细分产品，满足商户应对消费者的复杂需求。

处在移动互联“黄金时代”的聚合支付，商业价值远比银行卡时代传统收单机构更为令人期待。这场支付的流量和场景价值挖掘之路，或许才刚刚开始。